ความพยายามอีกครั้งของ Bitcoin ที่จะดีดตัวขึ้นเหนือระดับ $84,000 ดูเหมือนกำลังจะกลายเป็นแรงขายทำกำไร ดังนั้น การเคลื่อนไหวลักษณะนี้และความพยายามในการเข้าซื้อเมื่อราคาย่อตัวจึงมีโอกาสสูงที่จะจบลงด้วยการปรับฐานลงลึกกว่าเดิม และจังหวะการรีบาวด์รอบนี้ควรถูกมองด้วยความระมัดระวัง ราคาฟื้นตัวขึ้นหลังแรงเทขายในช่วงเช้า แต่ฝั่งกระทิงยังไม่สามารถยืนเหนือระดับ $84,000 ได้อย่างมั่นคง

ภาพรวมของการเคลื่อนไหวในกรอบราคายังไม่ชัดเจนนัก ปัจจุบัน Bitcoin เคลื่อนไหวใกล้กับขอบบนของกรอบราคา 80,000–87,000 ดอลลาร์ และต่างจากการเทขายในเดือนสิงหาคมคือ ครั้งนี้ยังไม่เกิดการร่วงลงซ้ำแบบเดิม ในตอนนั้น ความแข็งแกร่งเชิงเปรียบเทียบของ Bitcoin อธิบายได้จากความคาดหวังต่อท่าทีผ่อนคลายมากขึ้นของธนาคารกลาง แต่ตอนนี้ภาพกลับด้านไปแล้ว: หลังการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนกันยายนสู่ระดับ 3.75–4.00% ตลาดกำลังพูดถึงการขึ้นครั้งถัดไป ทำให้แรงหนุนเดิมอ่อนลง และตลาดกำลังยืนอยู่บนปัจจัยอื่นแทน

จุดอ่อนหลักในตอนนี้คือด้านอุปสงค์ Spot Bitcoin ETF สูญเสียเงินไหลออกไปรวม 451 ล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคม รวมถึง 69 ล้านดอลลาร์ในวันจันทร์ ขณะเดียวกันในสัปดาห์ที่แล้ว กองทุนสามกลุ่มหลักมีเงินไหลออกรวมกันราว 1.25 พันล้านดอลลาร์ นั่นหมายความว่าการรีบาวด์รอบนี้เกิดขึ้นโดยปราศจากเม็ดเงินจากฝั่งสถาบันไหลเข้ามารองรับ

ต่อมาคือเรื่องโครงสร้างตลาด เทรดเดอร์จำนวนไม่น้อยเริ่มสังเกตว่า ฝั่งกระทิงเริ่มลำบากในการยืนเหนือระดับ 84,000 ดอลลาร์บนกรอบเวลาเล็กกว่า สมุดคำสั่ง (order book) แสดงให้เห็นชั้นคำสั่งขายหนาแน่นในบริเวณดังกล่าว ซึ่งกลายเป็น “กำแพง” ขวางการไปต่อของราคา การจะทะลุกำแพงนี้ได้จำเป็นต้องมีแรงซื้อจากตลาด spot และ ETF ในขนาดที่มากพอ ซึ่งตอนนี้ยังขาดหายไป หากราคากลับไปชนชั้นคำสั่งนี้อีกครั้ง การล้างพอร์ตฝั่ง Long ซึ่งเมื่อวานอยู่ที่ราว 586 ล้านดอลลาร์ อาจเกิดซ้ำได้

ปัจจัยสำคัญข้างหน้าคือ ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐวันที่ 14 ตุลาคม และการตัดสินใจของ Fed วันที่ 28 ตุลาคม สมมติฐานหลักของผมคือ จนกว่า Bitcoin จะปิดเหนือระดับ 84,100 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคงพร้อมปริมาณการซื้อขายที่หนาแน่น การดีดตัวทุกครั้งยังมีแนวโน้มถูกขายทำกำไรสวนกลับ และความเสี่ยงที่ราคาจะถอยกลับไปแถว 81,000 ดอลลาร์ยังคงสูง เงินเฟ้อที่อ่อนกว่าคาดอาจช่วยผ่อนคลายแรงกดดันได้ช่วงสั้น ๆ แต่หากตัวเลขออกมาแรง ผสมกับราคาน้ำมันที่สูงและผลตอบแทนพันธบัตร (yield) ที่ยืนอยู่ใกล้จุดสูงสุดในรอบหลายปี ก็อาจเปลี่ยนบรรยากาศตลาดที่ระมัดระวังให้กลายเป็นโหมดขายออกได้ ดังนั้นจึงน่าจะรอบคอบกว่าหากหลีกเลี่ยงการ “ซื้อดักร่วง” แบบรุนแรงจนกว่าจะเห็นข้อมูลชุดนี้ชัดเจนเสียก่อน

สำหรับ BTC ตอนนี้ราคากำลังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบๆ ระหว่างแนวรับที่ 83,100 ดอลลาร์ และแนวต้านที่ 83,500 ดอลลาร์ โดยมีกรอบนอกที่ 82,400 ดอลลาร์ และ 84,100 ดอลลาร์ แผนเทรดถูกวางไว้เป็นสองทิศทางแบบสะท้อนกัน ทั้งกรณีเบรกหลุดกรอบเต็มรูปแบบ และกรณีหลุดไม่สำเร็จแล้วถูกปฏิเสธกลับขึ้น/ลง

สำหรับฝั่ง Long จะมีจุดเข้าอยู่สองแบบ แบบแรก คือรอเบรกขึ้นเหนือ 83,500 ดอลลาร์พร้อมสัญญาณยืนยัน: ซื้อโดยตั้งเป้าไปที่ 84,100 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดที่ผมจะทำกำไร และเริ่มพิจารณาเปิด Short จังหวะย่อกลับลงมา หากเงื่อนไขคือราคายังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และอินดิเคเตอร์ Awesome อยู่เหนือระดับศูนย์

แบบที่สอง คือรอจังหวะเด้งกลับจากแนวรับ 83,100 ดอลลาร์ หากการหลุดลงด้านล่างไม่สำเร็จและพิสูจน์ได้ว่าเป็นสัญญาณหลอก: เข้าซื้อเพื่อลุ้นให้ราคากลับขึ้นไปทดสอบ 83,500 ดอลลาร์ก่อน จากนั้นจึงมองเป้า 84,100 ดอลลาร์ต่อไป

ฝั่ง Sell จะวางแผนแบบสมมาตรกัน หากมีการเบรกหลุดลงต่ำกว่า 83,100 ดอลลาร์พร้อมการยืนยัน จะเปิด Short โดยตั้งเป้าไว้ที่ 82,400 ดอลลาร์ แต่ใช้ได้เฉพาะเมื่อเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อยู่เหนือราคา และอินดิเคเตอร์ Awesome อยู่ต่ำกว่าศูนย์เท่านั้น

ในทางกลับกัน หากการเบรกขึ้นเหนือ 83,500 ดอลลาร์ไม่สำเร็จและราคาหลุดกลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้ จะมองเป็นจังหวะ Short จากแนวต้าน โดยตั้งเป้าการลงกลับมาที่ 83,100 ดอลลาร์ก่อน และหากแรงขายต่อเนื่องก็ไปที่ 82,400 ดอลลาร์ถัดไป

สำหรับ Ether นั้น หลักการจะคล้ายกับ Bitcoin แต่ใช้สเกลราคาเฉพาะของตัวเอง: มีคอร์ริดอร์ด้านใน (inner corridor) ระหว่างแนวรับที่ $2,486 และแนวต้านที่ $2,507 โดยมีขอบเขตด้านนอกที่ $2,447 และ $2,529 กลยุทธ์คือซื้อเมื่อราคาทะลุขึ้นเหนือ $2,507 โดยมีเป้าหมายทำกำไรที่ $2,529 ซึ่งเป็นจุดปิดทำกำไร และอาจพิจารณาเปิดสถานะขาย (short) เมื่อเกิดการย่อตัวลงจากบริเวณดังกล่าว เงื่อนไขยังเหมือนเดิม — ราคาต้องอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และอินดิเคเตอร์ Awesome อยู่เหนือระดับศูนย์ นอกจากนี้สามารถซื้อเมื่อราคาดีดกลับจากระดับ $2,486 หากการทะลุลงด้านล่างล้มเหลว โดยมีเป้าหมายแรกที่ $2,507 และถัดไปที่ $2,529

สำหรับคำสั่งขาย เมื่อมีการยืนยันการหลุดลงต่ำกว่า $2,486 จะเปิดโอกาสให้เปิดสถานะ short ลงไปหาโซน $2,447 โดยมีเงื่อนไขว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ต้องอยู่เหนือราคา และ Awesome อยู่ต่ำกว่าระดับศูนย์ กรณีที่ราคาถูกปฏิเสธจากระดับ $2,507 หลังจากการเบรกขึ้นไม่สำเร็จ จะให้สัญญาณเปิด short ลงกลับไปที่ $2,486 และต่อเนื่องไปยัง $2,447 อินดิเคเตอร์ทั้งสองยังคงทำหน้าที่เป็นตัวกรองเพื่อตัดทอนสัญญาณหลอก ไม่ใช่สัญญาณเข้าเทรดหลัก ดังนั้นจึงตัดสินใจเข้าออกตามราคาจริงเมื่อมีการยืนยันที่ระดับราคาเป้าหมายที่กำหนดไว้เท่านั้น