Bitcoin และ Ether ได้เริ่มภาวะการปรับฐานที่สะสมพลังมาเป็นสัปดาห์แล้ว ควรจำไว้ว่าสองปัจจัยสำคัญล่าสุดสำหรับโลกคริปโตมีน้ำหนักด้านลบมากกว่าด้านบวก ธนาคารกลางต่างๆ (โดยเฉพาะ Fed) เริ่มใช้นโยบายการเงินที่ตึงตัวมากขึ้น ซึ่งกระตุ้นให้เกิดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น เงินฝากธนาคารและพันธบัตรรัฐบาล และแม้ว่าความต้องการ Treasuries ทั่วโลกจะลดลง อัตราผลตอบแทนกลับเพิ่มขึ้น และในอนาคตนักลงทุนอาจกลับมาซื้อพันธบัตรเหล่านี้อีก หากรัฐบาลสหรัฐฯ และประเทศอื่นๆ ดำเนินการลดการขาดดุลงบประมาณและหนี้สาธารณะ หากกระแสเงินทุนไหลกลับไปยังตลาดตราสารหนี้ ความต้องการ Bitcoin ก็มีแนวโน้มลดลง นอกจากนี้กฎหมายด้านกำกับดูแลอย่าง Clarity Act ก็ไม่ได้ผ่านความเห็นชอบ และไม่น่าจะถูกนำกลับมาพิจารณาใหม่ในระยะสั้น เนื่องจากสหรัฐฯ กำลังเตรียมตัวสำหรับการเลือกตั้งสภาคองเกรส

ขณะเดียวกัน Michael Saylor อดีต CEO ของ Strategy ยังคงออกมาเรียกร้องให้นักลงทุนซื้อ Bitcoin อย่างดุดัน พร้อมสัญญาว่าจะให้ “ขุนเขาแห่งทองคำ” แก่พวกเขา คราวนี้ Saylor ระบุว่า Bitcoin ได้เข้าสู่ “ยุคตื่นทองดิจิทัล” ที่จะยืดเยื้อไปจนถึงปี 2034 พูดง่ายๆ คือ อดีต CEO ของ Strategy ให้สัญญากับตลาดถึงการพุ่งขึ้นอย่างเหลือเชื่อของ “ทองคำดิจิทัล” ในช่วงแปดปีข้างหน้า Saylor กล่าวว่าขณะนี้ตลาดเข้าสู่ช่วงการเติบโตระดับไฮเปอร์ (hypergrowth) และสัดส่วนของสินทรัพย์ดิจิทัลอาจเพิ่มขึ้นเป็น 10% ของทุนทั่วโลกทั้งหมดในช่วงสิบปีข้างหน้า ในกรณีนั้น มูลค่าตลาดคริปโตจะขยายตัวจากระดับปัจจุบันที่ 3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ไปเป็น 120 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ดี Saylor ไม่ได้อธิบายว่าตลาดคริปโตจะเติบโตเพิ่มขึ้นราวสี่สิบเท่าได้บนพื้นฐานใด

อย่างไรก็ตาม ตามมุมมองของเขา ทุนขนาดใหญ่เริ่มไหลกลับเข้าสู่ตลาดแล้ว และภาคส่วน AI จะไม่ “ดึงผ้าห่มไปกอดคนเดียว” ตลอดไป ในมุมมองของ Saylor นักลงทุนเริ่มหันกลับมาให้น้ำหนักกับสินทรัพย์ดิจิทัลอีกครั้ง และตลอดสามปีข้างหน้า การผนวก Bitcoin เข้ากับภาคธนาคารจะเป็นแรงขับเคลื่อนหลัก

สำหรับ Strategy บริษัทมีแผนจะเดินหน้าซื้อ Bitcoin ต่อไป แม้ว่าปัจจุบันจะถือครองอยู่ราว 840,000 เหรียญแล้ว ดูเหมือนว่าการเติบโตนิรันดร์ของ Bitcoin ยังรอเราอยู่—อย่างน้อยก็ในมุมมองของอดีต CEO ของ Strategy ผู้มองว่าคริปโตเคอร์เรนซีอันดับหนึ่งจะมีแต่ขึ้นเสมอ

คำแนะนำในการเทรด BTC/USD:

Bitcoin แสดงสัญญาณเริ่มต้นของเทรนด์กระทิงรอบใหม่ เทรนด์ลักษณะนี้มักเริ่มต้นด้วยการ “ปั๊มราคา” โดยไม่มีเหตุผลชัดเจน Fed ยังไม่ได้เริ่มลดดอกเบี้ย และ Clarity Act ก็ยังไม่ผ่าน ในระยะสั้นบนกรอบเวลา Day ราคา Bitcoin อาจอยู่ในช่วงปรับตัวลง เนื่องจากราคาตอบสนองต่อเขต FVG ขาลง และเกิดสัญญาณขายขึ้น นอกจากนี้ขอชี้ให้เทรดเดอร์สังเกตว่าการเบรกออกจากกรอบราคาไซด์เวย์รายวันอาจเป็นเพียง “deviation” แม้จะเป็น deviation ที่ลึก แต่ก็ยังถือว่าเป็น deviation หากเป็นเช่นนั้น Bitcoin อาจร่วงสู่บริเวณ 70,800 ดอลลาร์ และยังคงรักษาแนวโน้มขาลงที่เริ่มต้นตั้งแต่ปีที่แล้วไว้ได้ เรามองว่าในระยะสั้น การถือสถานะขายมีความเหมาะสมมากกว่า โดยมีโครงสร้างขาลงปรากฏให้เห็นทั้งบนสองกรอบเวลา

คำแนะนำในการเทรด ETH/USD:

บนกรอบเวลา Day ภาพทางเทคนิคของ Ether เปลี่ยนไปอย่างสิ้นเชิงภายในไม่กี่วัน ตอนนี้ Ether เริ่มหันเหไปในทิศทางของเทรนด์ขาขึ้นรอบใหม่ อย่างไรก็ตาม ฝั่งกระทิงสามารถยึดเหนี่ยวได้เพียงกราฟรายสัปดาห์เท่านั้น ซึ่งแสดงให้เห็นว่า Ether ตั้งเป้าไปยังระดับ 4,800 ดอลลาร์—แนวต้านด้านบนของกรอบไซด์เวย์ห้าปี บนกรอบเวลา Day เขต FVG ขาลงแรกยังไม่ทำให้ราคามีปฏิกิริยาชัดเจน แต่ Bitcoin ตอบสนองต่อ FVG ของตัวเอง และเราขอย้ำว่า ราคาของ Ether พึ่งพา Bitcoin ราว 80–90% เมื่อ Bitcoin เริ่มการปรับฐาน Ether ก็เร่งตัวลงตามเช่นกัน ดังนั้น ในระยะสั้น เรายังคงคาดการณ์ (เช่นเดียวกับก่อนหน้า) ว่าราคาจะอ่อนตัวลงต่อไป เป้าหมายราคาของ Ether อาจอยู่บริเวณ 2,300 ดอลลาร์ และต่ำกว่านั้นได้ถึงราว 1,850 ดอลลาร์

บทความอื่นที่ผู้เขียนแนะนำให้อ่าน:

- บทวิเคราะห์ EUR/USD ประจำวันที่ 12 ตุลาคม: ยูโรยังไม่อาจแสดงศักยภาพ

- บทวิเคราะห์ GBP/USD ประจำวันที่ 12 ตุลาคม: ความเห็นของ Kevin Warsh และเงินเฟ้อสหรัฐฯ

- ปัญหาของยูโรที่อธิบายได้ด้วยราคาน้ำมันที่สูง

- การตีความผลการวิเคราะห์ EUR/USD ประจำวันที่ 12 ตุลาคม

- การตีความผลการวิเคราะห์ GBP/USD ประจำวันที่ 12 ตุลาคม

คำอธิบายสัญลักษณ์ในภาพประกอบ:

CHOCH — change of character, การเปลี่ยนโครงสร้างของเทรนด์

Liquidity — สภาพคล่อง, จุดวาง stop loss และคำสั่งซื้อขายล่วงหน้า ซึ่ง market-maker ใช้ในการสร้างสถานะ

FVG — fair value gap, เขตที่ราคาไม่มีประสิทธิภาพ ราคาเคลื่อนผ่านเขตดังกล่าวอย่างรวดเร็ว สะท้อนการขาดหายไปของฝั่งใดฝั่งหนึ่งในตลาด ภายหลังราคามักจะย้อนกลับมาทดสอบและตอบสนองบริเวณนี้ไปในทิศทางเดียวกับเทรนด์หลัก

IFVG — inverted fair value gap เมื่อราคากลับเข้ามายังเขตดังกล่าวแล้วไม่มีการตอบสนอง แต่กลับทะลุผ่านอย่างรุนแรง จากนั้นจึงกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่ง

OB — order block แท่งเทียนที่ market-maker เปิดสถานะเพื่อดึงสภาพคล่อง และสร้างสถานะในทิศทางตรงข้าม