Азиатские индексы снизились после того, как производитель оборудования для выпуска микросхем ASML Holding заявил, что не в состоянии полностью удовлетворить спрос, и это вернуло опасения вокруг сделок на тематике искусственного интеллекта. Индекс MSCI Asia Pacific подешевел на 0,1%, хотя ранее вырос на 0,7%. Фьючерс на Nasdaq 100 перешел в минус, а контракты на S&P 500 и европейские акции уступили большую часть своего роста. Доллар при этом снижался в преддверии ключевого отчета по инфляции в США.

Ситуация с ASML выглядит противоречиво. Компания сообщила, что не сможет полностью обеспечить спрос в ближайшие два года, и одновременно повысила нижнюю границу прогноза выручки на 2026 год. Сильнее всего это ударило по Южной Корее. Индекс Kospi, ориентир для вложений в ИИ и полупроводники, снизился на 1% после роста на 2,6% в начале сессии. Это логичный итог, поскольку рынок Кореи очень чувствителен к любым сомнениям в том, что огромные траты на ИИ принесут соразмерную отдачу. Я считаю, что любая новость о сдерживающих факторах в этом секторе сейчас воспринимается болезненнее, чем позитивные корпоративные прогнозы.

Китайские индексы тоже под давлением. Индекс CSI 300 снизился на 0,3% и оказался на самом низком уровне с августа 2025 года, а от июньского максимума он упал более чем на 15%, то есть приблизился к границе медвежьего рынка. Инвесторы все меньше верят в масштабные меры поддержки экономики.

Нефть добавляет неопределенности. Brent подорожала на 0,6% до $106,30 за баррель против примерно $105 накануне, а американская нефть растет пятый день подряд. Причиной стала новая вспышка атак на Ближнем Востоке, которая усилила сомнения в скором восстановлении поставок энергоносителей из Персидского залива. Для инфляции это плохая новость, потому что дорогая нефть подпитывает ценовое давление, а значит, усложняет жизнь ФРС и тем, кто рассчитывает на смягчение риторики.

Именно поэтому рынок так внимательно ждет отчета по потребительским ценам в США. По прогнозам экономистов индекс вырастет на 0,6% после 0,4% месяцем ранее, что станет самым сильным приростом за пять месяцев. Настроения немного улучшили слова президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, который допустил еще одно повышение ставки в этом году, но не увидел необходимости в ужесточении в 2027 году.

Рынок облигаций пока держится спокойно. Доходность десятилетних казначейских бумаг составляет 5,20% после 5,31% 8 октября. Золото стабилизировалось около $4160 за унцию, чуть ниже $4192, зафиксированных утром во вторник.

Мой прогноз такой. Если инфляция окажется не выше 0,6%, давление на доллар сохранится, доходности продолжат осторожное снижение, а азиатские акции получат шанс на отскок, хотя полупроводниковый сектор останется уязвимым из-за темы ASML. Если же цифра удивит вверх, ставки на повышение вернутся, доллар окрепнет, а риск-аппетит пострадает прежде всего в Азии и в акциях, зависящих от ИИ. При нынешнем фоне дорогой нефти и вывода денег из региона я скорее ожидаю, что отскок будет слабым, а без устойчивого снижения нефти азиатские индексы продолжат отставать.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7824. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7841. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7862, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7810. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7793 и откроет дорогу к $7774.