L’EUR/USD a poursuivi sa hausse vendredi, mais s’est retourné en faveur du dollar américain en fin de séance et s’est consolidé sous le niveau de retracement de 127,2 % à 1,1220. Ainsi, la nouvelle semaine débute avec un regain de pression baissière en direction de la zone de support 1,0181–1,1086. Une consolidation au-dessus de 1,1220 favoriserait l’euro et une reprise du mouvement haussier vers le niveau de retracement de 100,0 % à 1,1325.

La structure des vagues sur le graphique horaire reste baissière. La dernière vague de baisse achevée a franchi le précédent plus bas, tandis que la nouvelle vague de hausse a, pour l’instant, dépassé le précédent plus haut. À la suite de la réunion du FOMC de septembre, les traders anticipent au moins un nouveau resserrement de la politique monétaire d’ici la fin de l’année, ainsi qu’un autre l’an prochain. Ce facteur continue de soutenir fortement le dollar américain, tandis que les autres éléments sont devenus largement secondaires. Les vendeurs gagnent du terrain, ce qui contribue également à l’appréciation du dollar.

Le contexte d’actualité de vendredi était relativement faible, mais il a permis aux vendeurs de stopper les timides tentatives des acheteurs d’installer une tendance haussière. L’estimation finale de l’inflation en zone euro, publiée dans la matinée, n’a révélé aucun écart par rapport à l’estimation préliminaire. Par conséquent, les traders n’ont pas réagi à ce rapport. Dans la seconde moitié de la journée, les États-Unis ont publié leurs chiffres de production industrielle, faisant état d’une hausse de 0,7 % sur un mois en septembre, contre 0,4 % attendu par le marché. Les vendeurs avaient donc de bonnes raisons de reprendre leurs attaques au cours du dernier quart de la séance. Dans l’ensemble, les échanges de vendredi sont restés relativement calmes, et les acheteurs n’ont pas réussi à consolider l’avantage acquis les jours précédents.

Cependant, lundi, les vendeurs ont lancé une nouvelle offensive, bien qu’aucun nouveau rapport ni aucun développement particulier n’aient été enregistrés jusqu’à présent. Il n’y a eu aucune nouvelle en provenance du Moyen-Orient, d’Ukraine, de l’Union européenne ou des États-Unis. Le seul événement notable est le vaste mouvement de contestation en France, qui a dégénéré en soulèvement national. La police et les forces de sécurité ne parviennent pas à contenir les manifestants, qui vandalisent et détruisent tout sur leur passage. Les protestations sont liées à une nouvelle hausse du coût de la vie et à de possibles augmentations d’impôts. Ainsi, l’euro repart à la baisse, alors même que le dollar n’a pas bénéficié de nouveaux facteurs de soutien.

Sur le graphique 4 heures, après la formation d’une cinquième divergence haussière, l’EUR/USD s’est retourné en faveur de l’euro et a progressé jusqu’au niveau de Fibonacci 127,2 % à 1,1221. Une consolidation au-dessus de ce niveau ouvrirait la voie à une hausse en direction de 1,1325. Toutefois, lundi, la paire s’est consolidée sous 1,1221, permettant aux traders de revenir rapidement vers le niveau de retracement 161,8 % à 1,1088. Aucune divergence en formation n’est actuellement visible.

Rapport Commitments of Traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont clôturé 20 091 positions Long et ouvert 18 150 positions Short. Les spéculateurs détiennent actuellement au total 223 000 positions Long et 360 000 positions Short. Les vendeurs restent maîtres du marché, et l’euro continue d’être davantage vendu qu’acheté. Cela s’explique par la situation géopolitique tendue au Moyen-Orient et par l’intention de Kevin Warsh de faire reculer l’inflation. Le marché reste convaincu que l’inflation sera ramenée à 2 % par tous les moyens disponibles.

Dans l’ensemble, les grands intervenants de marché continuent de manifester un intérêt considérable pour l’euro à long terme. Les événements mondiaux de toutes sortes, particulièrement nombreux ces dernières années, influencent incontestablement le sentiment des investisseurs et exercent une pression sur les devises sensibles au risque. En outre, l’année 2026 pourrait battre un record en termes de nombre d’événements impossibles à prévoir à l’avance. Les traders n’ont donc guère d’autre choix que de s’adapter au fur et à mesure à l’évolution des conditions.

Calendrier économique des États‑Unis et de l’Union européenne :

Le 19 octobre, le calendrier économique ne prévoit aucune publication. Le contexte de nouvelles économiques n’aura donc aucun impact sur le sentiment du marché lundi.

Prévisions et conseils de trading pour l’EUR/USD :

Des positions Long peuvent être envisagées si la paire s’établit au‑dessus de 1,1220 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1,1325. Des positions Short peuvent être envisagées si la paire s’établit au‑dessous de 1,1220, avec pour objectif la zone de support 1,1081–1,1086.

Les grilles de Fibonacci sont tracées de 1,1325 à 1,1712 sur les graphiques horaire et 4 heures.