จำนวนคลื่นเอลเลียต (Elliott wave count) บนกราฟ 4 ชั่วโมงของคู่เงิน EUR/USD มีความซับซ้อนมากขึ้น บนกรอบเวลาใหญ่กว่า (กราฟล่าง) ช่วงขาลงได้พัฒนาเป็นโครงสร้างแบบห้าคลื่น A-B-C-D-E ซึ่งอาจเสร็จสมบูรณ์ได้ทุกเมื่อเนื่องจากดูเหมือนว่าจะพัฒนาเต็มรูปแบบแล้ว คลื่นทั้งหมดภายในช่วงนี้มีขนาดใกล้เคียงกัน จึงถูกมองว่าเป็นโครงสร้างแบบแก้ไข (corrective) หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง เมื่อรูปแบบดังกล่าวเสร็จสิ้น ช่วงแนวโน้มขาขึ้นแบบเร่ง (impulsive upward trend segment) ชุดใหม่จะเริ่มต้นขึ้น โดยมีเป้าหมายอยู่เหนือระดับ 1.2000 อย่างมาก

บนกรอบเวลาย่อย (กราฟบน) ลำดับคลื่นแบบเร่งยังคงพัฒนาอยู่ และอาจเป็นส่วนหนึ่งของคลื่น E ในกรอบเวลาใหญ่กว่า หากเป็นเช่นนั้นจริง การแข็งค่าของดอลลาร์กำลังเข้าใกล้ช่วงปลาย ไม่ว่าราคาจะปรับตัวขึ้นไปได้อีกเท่าใดก็ตาม คลื่น 5 ของ E ที่คาดการณ์ไว้น่าจะเสร็จสมบูรณ์แล้วหรือใกล้จะเสร็จสมบูรณ์ ไม่ว่ากรณีใด โครงสร้างคลื่นในปัจจุบันบ่งชี้ว่าลำดับคลื่นขาลงกำลังจะสิ้นสุดลงทั้งบนกราฟสองกรอบเวลา ปัจจัยข่าวและการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของมุมมองในตลาดได้จุดชนวนให้เกิดการพุ่งขึ้นอย่างแรงของดอลลาร์สหรัฐ แต่จำนวนปัจจัยใหม่ๆ ที่สนับสนุนการแข็งค่าของดอลลาร์เพิ่มเติมกำลังลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป

ยูโรเริ่มส่งสัญญาณฟื้นตัว

EUR/USD ปรับตัวขึ้น 20 จุดเบสิสในวันศุกร์ ซึ่งถือเป็นการปรับขึ้นที่ค่อนข้างจำกัด อย่างไรก็ตาม ภายใต้สภาพตลาดในตอนนี้ สิ่งสำคัญคือยูโรจำเป็นต้องรักษาโมเมนตัมขาขึ้นให้ได้ ขอทบทวนอีกครั้งว่า รายงานเงินเฟ้อสหรัฐที่เผยแพร่เมื่อวันพุธได้กระตุ้นแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐรอบใหม่ในช่วงแรก แต่จากนั้นผู้ขายก็ถอยออกไปอย่างรวดเร็ว ในวันพฤหัสบดี ฝั่งผู้ซื้อเริ่มกลับมากดดัน แม้ว่า Producer Price Index (PPI) ของสหรัฐจะแสดงการเร่งตัวที่แข็งแกร่งยิ่งกว่าทั้งเงินเฟ้อทั่วไปและเงินเฟ้อพื้นฐานก็ตาม ดังนั้น ผู้เล่นในตลาดจึงมีเหตุผลรองรับสำหรับการเริ่มต้นรอบใหม่ของการซื้อดอลลาร์สหรัฐ แต่กลับเลือกที่จะไม่เดินหน้าต่อไป จะเป็นไปได้หรือไม่ว่าเป็นเพราะจำนวนคลื่นชี้ให้เห็นถึงการสิ้นสุดของช่วงแนวโน้มขาลงสองช่วงพร้อมกัน ทั้งในมุมมองระยะสั้น (local) และระยะยาว (global)?

ในสัปดาห์นี้จะมีเหตุการณ์สำคัญเกิดขึ้นทั่วโลกจำนวนมาก แต่ไม่ใช่ทุกเหตุการณ์ที่จำเป็นต้องให้ความสนใจเป็นพิเศษ ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ตลาดให้ความสำคัญแทบทั้งหมดกับการเข้าซื้อดอลลาร์ ขณะที่ไม่กี่วันที่ผ่านมาอาจเป็นสัญญาณแรกๆ ของการกลับตัวของแนวโน้มระยะยาว ดังนั้น แม้ฉากหลังด้านข่าวจะมีอิทธิพลต่อบรรยากาศในตลาดและปริมาณการซื้อขาย แต่ตลอดสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดก็ไม่ได้ตอบสนองต่อข่าวเสมอไป และอาจยังคงเพิกเฉยต่อรายงานบางฉบับในสัปดาห์นี้เช่นกัน

ด้วยเหตุนี้ ความสนใจจึงจะมุ่งไปที่เหตุการณ์ที่สำคัญที่สุดเป็นหลัก ในวันพุธ สหราชอาณาจักรจะเผยแพร่รายงานเงินเฟ้อ ซึ่งน่าจะทำให้เทรดเดอร์ตระหนักชัดว่าแนวนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นจาก Bank of England ไม่ได้เป็นเพียงความเป็นไปได้ที่ห่างไกลหรือเป็นแค่สมมติฐาน แต่เป็นโอกาสที่เป็นรูปธรรมและอาจเกิดขึ้นได้ในอนาคตอันใกล้ เงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรมีโอกาสสูงที่จะเร่งตัวขึ้นสู่ 3.4% ในเดือนกันยายน และแตะระดับ 4% ภายในสิ้นปี ตามมุมมองของ Andrew Bailey ดังนั้น Bank of England จึงแทบไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย Andrew Bailey ยังมีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในสัปดาห์นี้ และอาจส่งสัญญาณหลายประการสู่ตลาดเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการใช้นโยบายที่เข้มงวดขึ้นตั้งแต่ช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน ในมุมมองของผม ยูโรและปอนด์มีโอกาสแข็งค่าขึ้นได้ในช่วงห้าวันข้างหน้า

ข้อสรุปทั่วไป

จากการวิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD พบว่าคู่นี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในโครงสร้างแนวโน้มปรับฐานแบบ A-B-C-D-E ในภาพรวมระดับใหญ่ อย่างไรก็ตาม โครงสร้างดังกล่าวมีลักษณะเหมือนพัฒนาได้ครบถ้วนแล้ว และอาจถือว่าเสร็จสมบูรณ์ได้ ในมุมมองของผม ช่วงเวลานี้จึงเป็นจังหวะที่ดีไม่เพียงแต่สำหรับการพิจารณาซื้อยูโรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการคาดการณ์การก่อตัวของขาแนวโน้มขาขึ้นที่ยืนระยะได้อีกด้วย หากอ้างอิงจากกรอบเวลาใหญ่ คู่เงินนี้มีโอกาสปรับตัวขึ้นไปได้อย่างน้อยบริเวณระดับ 1.1700–1.1800 ความพยายามที่ไม่สำเร็จในการทะลุระดับ 1.1126 ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci retracement 50.0% (กราฟล่าง กรอบเวลาใหญ่) ยังบ่งชี้ด้วยว่าตลาดอาจกำลังเตรียมตัวสำหรับแรงซื้อรอบใหม่

กรอบเวลาใหญ่แสดงให้เห็นถึงขาลงที่พัฒนาในรูปแบบโครงสร้าง A-B-C-D-E โดยโครงสร้างคลื่นภายในของคลื่น E ได้พัฒนาเป็นรูปแบบแรงกระตุ้น (impulse) แบบห้าคลื่น แต่รูปแบบนี้อาจสมบูรณ์แล้ว หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง ขาแนวโน้มขาขึ้นชุดใหม่จะเริ่มพัฒนา

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:

1. โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและเข้าใจได้ไม่ยาก โครงสร้างที่ซับซ้อนมักเทรดยากและมักถูกปรับเปลี่ยนอยู่บ่อยครั้ง

2. หากยังไม่มีความเข้าใจที่ชัดเจนว่าอะไรเกิดขึ้นในตลาด ควรงดเว้นจากการเข้าเทรด

3. ไม่เคยมีความแน่นอนแบบ 100% เกี่ยวกับทิศทางการเคลื่อนไหวของราคา อย่าลืมใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยง

4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถนำไปผสมผสานกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่นและกลยุทธ์การเทรดประเภทต่าง ๆ ได้