Análise e dicas para negociar o iene japonês

O teste do nível de 158,53 ocorreu quando o indicador MACD começou a subir a partir da linha zero, confirmando um bom ponto de entrada para comprar o dólar. Como resultado, o par subiu em direção à região-alvo de 158,82.

Hoje, o iene já recuperou todas as perdas de ontem frente ao dólar, após a divulgação dos dados de inflação dos EUA. O índice de preços ao consumidor (CPI) americano subiu 0,6% em setembro em relação ao mês anterior e 3,7% em termos anuais, enquanto o núcleo do CPI avançou 0,3%, ante a expectativa de 0,2%. Esses dados impulsionaram temporariamente a cotação do USD/JPY. Hoje, os rendimentos dos Treasuries recuaram, o dólar perdeu sua vantagem e o par voltou a níveis próximos do equilíbrio.

Enquanto isso, a indústria japonesa decepcionou: a produção industrial caiu 2,4% em agosto, ante uma previsão de queda de 1,7%. Ainda assim, o iene mal reagiu. Junko Koeda, integrante do conselho do Banco do Japão (BOJ), deu apoio à moeda japonesa ao alertar contra o excesso de cautela na elevação dos juros e afirmar que a política monetária deve se ajustar oportunamente à evolução da economia e dos preços.

Ela estima que a taxa de juros neutra esteja consideravelmente acima de 1%, o que significa que o BOJ tem margem para elevar os juros a partir do nível atual de 1,25%. Vale lembrar que, em 6 de outubro, Kazuo Ueda sinalizou a continuidade das altas de juros, e o mercado precifica uma probabilidade de aproximadamente 25% de que o BOJ eleve os juros em 30 de outubro.

Na minha avaliação, o tom hawkish de Koeda reforça a credibilidade desse cenário e, enquanto os rendimentos dos títulos americanos permanecerem em níveis mais baixos, o iene deverá se manter firme.

Para a estratégia intradiária, vou me basear principalmente nos Cenários 1 e 2.

Cenários de compra

Cenário 1: Comprar USD/JPY hoje próximo de 158,11 (linha verde no gráfico), com alvo em 158,36 (linha verde mais espessa). Encerrarei as posições compradas em 158,36 e abrirei posições vendidas nesse nível, buscando um movimento de 30 a 35 pips para baixo. O ideal é voltar a comprar o par durante correções e recuos acentuados. Importante: antes de comprar, certifique-se de que o MACD esteja acima de zero e começando a subir a partir desse nível.

Cenário 2: Considerar também a compra caso o preço teste o nível de 157,86 duas vezes enquanto o MACD estiver na região de sobrevenda. Isso limitaria o potencial de queda e desencadearia uma reversão de alta. Os alvos são 158,11 e 158,36.

Cenários de venda

Cenário 1: Planejar a venda do USD/JPY somente após um rompimento para baixo do nível de 157,86 (linha vermelha no gráfico), o que deverá provocar uma queda rápida. O principal alvo dos vendedores é 157,43, onde encerrarei as posições vendidas e abrirei imediatamente posições compradas, buscando uma reversão de 20 a 25 pips para cima. Os vendedores podem voltar ao mercado a qualquer momento — basta qualquer sinal do banco central. Importante: antes de vender, certifique-se de que o MACD esteja abaixo de zero e começando a cair a partir desse nível.

Cenário 2: Considerar também a venda caso o preço teste o nível de 158,11 duas vezes enquanto o MACD estiver na região de sobrecompra. Isso limitaria o potencial de alta e desencadearia uma reversão de baixa. Os alvos de queda são 157,86 e 157,43.

O que consta no gráfico:

Linha verde fina — preço de entrada para comprar o instrumento.

Linha verde espessa — preço aproximado no qual você pode definir o Take Profit ou realizar os lucros manualmente, pois é improvável que o preço continue subindo acima desse nível.

Linha vermelha fina — preço de entrada para vender o instrumento.

Linha vermelha espessa — preço aproximado no qual você pode definir o Take Profit ou realizar os lucros manualmente, pois é improvável que o preço continue caindo abaixo desse nível.

Indicador MACD. Ao entrar no mercado, é importante levar em consideração as zonas de sobrecompra e sobrevenda.

Importante: Os traders iniciantes no Forex devem ter muito cuidado ao decidir entrar no mercado. O ideal é ficar fora do mercado antes da divulgação de importantes indicadores econômicos e outros dados fundamentais, para evitar ser surpreendido por fortes oscilações de preços. Se decidir operar durante a divulgação de notícias, utilize sempre ordens de stop para minimizar as perdas. Sem essas ordens, você pode perder rapidamente todo o seu depósito, especialmente se não adotar uma gestão de risco adequada e operar com volumes elevados.

Lembre-se: o sucesso nas operações exige um plano de trading bem definido, como o exemplo apresentado acima. Decisões de negociação tomadas por impulso, com base apenas na situação imediata do mercado, constituem, por definição, uma estratégia fadada ao fracasso para quem opera intradiariamente.