Analisis GBP/USD carta 5M

Pasangan GBP/USD merudum dengan ketara pada hari Rabu tanpa sebab yang jelas. Namun begitu, semalaman pound, bersama-sama euro, pulih dengan lebih kukuh berbanding kejatuhan yang berlaku semalam. Justeru, aliran menurun yang tidak berlandaskan logik yang kita saksikan sejak sebulan hingga sebulan setengah kebelakangan ini berkemungkinan besar sudah berakhir. Perlu diingatkan, laporan inflasi AS semalam telah mencetuskan satu lagi lonjakan kukuh dalam dolar AS. Namun tiada faktor asas yang menyokong pergerakan sedemikian, kerana bacaan inflasi yang hanya sedikit lebih tinggi tidak mengubah jangkaan Rizab Persekutuan terhadap dasar yang lebih agresif. Dalam apa jua keadaan, pasaran seolah-olah telah mengambil kira kemungkinan lima kali pengetatan kadar oleh Fed, sedangkan realitinya mungkin maksimum sekitar dua kali. Kami berulang kali menekankan bahawa sifat kejatuhan pasangan ini tidak selari dengan faktor asas, dan menegaskan bahawa aliran menaik jangka panjang masih kekal. Pada carta harian, harga semalam telah 'mengambil' kecairan pada sempadan bawah saluran mendatar, mengemaskini paras rendah terdahulu hanya tiga pip lebih rendah. Kami juga beberapa kali menyatakan bahawa harga berada hampir di bahagian bawah tiga saluran mendatar yang bertindih. Kini, pound mempunyai semua prasyarat untuk memulakan satu lagi gelombang aliran menaik yang bermula sejak 2022.

Dari segi teknikal, pound telah terus membentuk aliran menurun, tetapi besar kemungkinannya ia sudah berakhir. Penembusan di atas garisan Ichimoku akan mengesahkan peralihan GBP/USD kepada aliran menaik yang, kecuali muncul lagi acara "black swan" yang tidak dijangka, boleh menjadi panjang dan bertenaga.

Pada carta masa 5 minit, tiga isyarat dagangan terbentuk pada hari Rabu. Semasa sesi Amerika Syarikat, harga terlebih dahulu menembusi kawasan 1.3245–1.3248 dan kemudian bergerak melalui 1.3179–1.3187, sekali gus memberikan peluang kepada pedagang untuk mengunci sekurang-kurangnya keuntungan kecil. Menjelang akhir hari, pasangan ini ditutup di atas 1.3179–1.3187, dan pada pagi ini ia telah mencapai sasaran pertama pada 1.3245–1.3248. Kami menjangkakan kenaikan ini akan berterusan.

Laporan COT

Laporan COT bagi pound menunjukkan pedagang bukan komersial mendominasi aktiviti jualan selama beberapa bulan. Kedudukan bersih kekal negatif, walaupun aliran menaik jangka panjang masih utuh. Memandangkan perkembangan di Timur Tengah, tidak menghairankan permintaan terhadap dolar kekal agak tinggi pada 2026. Perang antara AS dan Iran telah dihentikan secara rasmi, tetapi konflik baharu kini meletus di Yaman. Perubahan pendirian dasar monetari Rizab Persekutuan (Fed) turut menyokong dolar, dan garisan aliran menaik telah ditembusi. Namun, penembusan itu berlaku dalam keadaan kadar bergerak mendatar, jadi kami tidak menganggap aliran menaik tersebut sudah berakhir.

Dalam jangka panjang, dolar terus mengalami kelemahan akibat dasar Donald Trump, yang jelas terlihat pada rangka masa mingguan. Perang perdagangan dijangka berterusan dalam pelbagai bentuk untuk jangka masa panjang, dan dasar Trump secara langsung serta tidak langsung mensasarkan pelemahan mata wang AS. Aliran menaik jangka panjang masih kekal. Menurut laporan COT terkini (6 Oktober), kumpulan "Non-commercial" membuka 3,800 kontrak BELI dan 10,400 kontrak JUAL. Akibatnya, kedudukan bersih pedagang bukan komersial berkurang sebanyak 6,600 kontrak sepanjang minggu tersebut.

Analisis GBP/USD carta 1H

Dalam carta masa sejam, pasangan GBP/USD berkemungkinan sedang melengkapkan satu aliran menurun yang telah berlanjutan selama sebulan penuh tanpa pemangkin yang kukuh. Pada carta masa harian dan mingguan, harga telah membersihkan kecairan pada paras terendah sebelumnya dan kekal berada dalam saluran mendatar. Oleh itu, pound dijangka meningkat sekurang‑kurangnya hingga 1.3650, iaitu sempadan atas saluran mendatar pada carta harian. Kenaikan pound tidak memerlukan justifikasi lain selain daripada pengukuhan dolar sepanjang bulan lalu. Pergerakan dalam fasa mendatar selalunya jarang dipacu oleh faktor asas atau makroekonomi.

Bagi 15 Oktober, kami menekankan paras penting berikut: 1.3042–1.3050, 1.3096–1.3115, 1.3179–1.3187, 1.3248, 1.3301–1.3309, 1.3369–1.3377, 1.3465–1.3480, 1.3588, dan 1.3671–1.3681. Garis Senkou Span B (1.3245) dan Kijun-sen (1.3205) juga boleh memberi petunjuk. Disyorkan untuk memindahkan henti rugi (SL) ke paras pulang modal sebaik sahaja harga bergerak 20 pip ke arah yang dikehendaki. Garis‑garis Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari dan perlu diambil kira semasa mentakrifkan isyarat dagangan.

Hari ini United Kingdom akan menerbitkan laporan KDNK serta pengeluaran perindustrian, yang kemungkinan kecil akan menarik minat pedagang. Di Amerika Syarikat pula, laporan yang sedikit lebih signifikan mengenai Indeks Harga Pengeluar dan jualan runcit akan dikeluarkan. Kami berpendapat pound dijangka terus mengukuh.

Rumusan analisis di atas:

Pedagang boleh mempertimbangkan kawasan 1.3179–1.3187 sebagai sasaran bagi posisi jual jika harga membuat lantunan daripada kawasan 1.3245–1.3248. Penutupan di atas 1.3245–1.3248 akan menjadikan kawasan 1.3301–1.3309 sebagai sasaran bagi kedudukan beli.

Penjelasan untuk Rajah:

• Paras sokongan dan rintangan harga (rintangan/sokongan) — garisan merah tebal yang mengelilingi kawasan di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B — garisan penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa sejam daripada rangka masa 4 jam. Garisan-garisan ini adalah garisan yang kukuh.
• Paras ekstrem — garisan merah nipis yang daripadanya harga sebelum ini membuat lantunan. Ia merupakan sumber isyarat dagangan.
• Garisan kuning — garisan aliran, saluran aliran dan apa jua corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT — saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.