Revue des publications macroéconomiques :

Aucune publication macroéconomique n’est prévue pour lundi. Par conséquent, la volatilité du marché pourrait rester assez faible aujourd’hui, et les traders auront peu d’éléments auxquels réagir au cours de la séance. Cela dit, le marché a récemment intégré les données macroéconomiques d’une manière étrange et unilatérale. Par exemple, trois rapports sur l’inflation américaine publiés la semaine dernière auraient dû soutenir le dollar, mais ce ne fut pas le cas ; et, au cours du mois passé, de nombreux facteurs favorables à une appréciation de la livre sterling sont apparus, alors que le marché a souvent interprété les nouvelles en faveur du dollar.

Analyse des événements fondamentaux :

Le seul événement fondamental notable lundi est un discours de Philip Lane, chef économiste de la Banque centrale européenne. La position de la BCE est claire : il y a environ 90 % de chances qu’elle procède à une troisième hausse de taux d’ici la fin de l’année, l’inflation de la zone euro continuant d’accélérer. Cependant, au cours du mois écoulé, ce facteur n’a pas beaucoup fait bouger le marché. La véritable chance de l’euro dépend moins du ton restrictif de la BCE que de la question de savoir si le marché est déjà saturé en achats de dollars.

Le contexte géopolitique demeure préoccupant. Les États-Unis et l’Iran ne mènent pas de pourparlers officiels pour l’instant, même si Donald Trump continue d’affirmer qu’un accord pourrait être signé après les élections législatives américaines. Trump répète également que le conflit entre la Russie et l’Ukraine pourrait prendre fin très bientôt — un discours qu’il tient depuis près de deux ans — et les marchés accordent peu de crédit à cet optimisme. Personne ne se montre confiant quant à une résolution de l’un ou l’autre de ces conflits d’ici la fin de l’année. Trump cherche à mettre fin au conflit en Ukraine, mais il ne parvient pas à résoudre sa propre confrontation avec l’Iran ; l’Iran, de son côté, espère une défaite républicaine aux élections législatives, ce qui pourrait réduire la pression américaine.

Conclusions

Lors de cette première séance de la semaine, les paires de devises pourraient continuer de corriger, les vendeurs pouvant enfin être rassasiés. On peut envisager de traiter l’euro aujourd’hui à partir de la zone 1,1198–1,1218 et la livre à partir de la zone 1,3319–1,3331. La volatilité devrait rester faible.

Règles clés du système de trading :

1. La force d’un signal est déterminée par le temps nécessaire à sa formation (rebond ou cassure). Plus ce temps est court, plus le signal est fort.
2. Si deux transactions ou plus ont été ouvertes à un certain niveau sur la base de faux signaux, tous les signaux suivants provenant de ce niveau doivent être ignorés.
3. En phase de range (marché plat), n’importe quelle paire peut générer de nombreux faux signaux ou n’en produire aucun. Les niveaux techniques peuvent alors être négligés.
4. Sur l’unité de temps horaire, les signaux de trading issus de l’indicateur MACD ne doivent être exploités que lorsque la volatilité est élevée, et lorsqu’une ligne de tendance ou un canal de tendance confirme la tendance.
5. Si deux niveaux sont trop proches l’un de l’autre (à moins de 5–20 pips), ils doivent être traités comme une zone de support ou de résistance.
6. Après un mouvement de 15 pips dans la bonne direction, placez le stop-loss au niveau du break-even.

Ce qu’il faut observer sur les graphiques :

Les niveaux de prix (zones) de support et de résistance servent d’objectifs pour l’ouverture de positions acheteuses ou vendeuses, ou de sources de signaux.

Les lignes rouges indiquent les canaux ou lignes de tendance qui reflètent la tendance actuelle et le sens de trading privilégié.

L’indicateur MACD (14,22,3) — histogramme et ligne de signal — est un indicateur auxiliaire qui peut également fournir des signaux.

Les discours et rapports importants (répertoriés dans le calendrier économique) peuvent avoir une influence significative sur l’évolution des paires de devises. Par conséquent, lors de leur publication, les traders doivent adopter une extrême prudence, ou sortir du marché afin d’éviter des retournements soudains à l’encontre du mouvement précédent.

Les traders débutants sur le marché du forex doivent garder à l’esprit que toutes les transactions ne peuvent pas être gagnantes. Élaborer une stratégie claire et appliquer une gestion du risque rigoureuse sont des éléments clés pour réussir sur le long terme.