ارتفع Bitcoin في الصباح إلى 84,250 دولارًا، لكنه سجّل بعد ذلك أدنى مستوى يومي ويتداول الآن عند 83,500 دولار. كما يواجه Ether صعوبة في تحقيق صعود، إذ يتداول حول 2,552 دولارًا. ارتبط التحرك المبكر بسوق النفط؛ ففي الجلسة الآسيوية تراجعت الأسعار، ويرجَّح أن ذلك جاء عقب تصريح Donald Trump يوم الجمعة بشأن اتفاق ستضخ روسيا بموجبه 300,000 طن من الديزل في الأسواق الدولية والمحلية. ويمثّل ذلك فعليًا تخفيفًا جزئيًا للعقوبات الأمريكية على النفط الروسي.

ومع ذلك، تبيّن أن هذا الدعم قصير الأجل. فعلى الرغم من أن Trump تحدّث أيضًا عن هدنة فورية في مجال الطاقة بين روسيا وأوكرانيا، قالت كييف إنها لم تُستشَر في ذلك. وعندما يختفي الحافز الرئيسي للنمو خلال ساعات، يعود السوق إلى مشكلاته الحقيقية، وأهمها تكمن في مسارات التدفقات.

شهدت صناديق US spot Bitcoin ETFs الأسبوع الماضي خروج تدفقات بقيمة 681 مليون دولار، وهو أكبر نزوح أسبوعي منذ يونيو، وفقًا لـ SoSoValue، وجاء تقريبًا كله يومي الأربعاء والخميس. هذا يشير إلى أن معنويات المؤسسات ما زالت حذرة، خاصةً مع بلوغ عوائد السندات الأمريكية أعلى مستوياتها في 24 عامًا الأسبوع الماضي.

ومع ذلك، هناك إشارة أقوى داخل السوق نفسه. فالصعود يتوسع إلى ما بعد العملات الكبرى: عملات AVAX و NEAR و FIL و ZRO أضافت ما بين 8–12% خلال 24 ساعة؛ تسع من أكبر عشر عملات من حيث القيمة السوقية سجلت مكاسب. ارتفعت Avalanche بنسبة 5.1% إلى 10.91 دولار، وارتفعت Chainlink بنسبة 2.4% إلى 13.35 دولار، كما صعدت كل من Solana و BNB و XRP و Dogecoin و Cardano أيضًا. يبدو لي أن هذا ليس بداية اتجاه جديد، بل هو إعادة توزيع للأموال بعد الهبوط الأخير، حيث يشتري المتداولون العملات التي تعرّضت لضغوط بيع قوية. وهذا غير كافٍ لانتعاش مستدام؛ فالتدفقات الداخلة إلى صناديق ETFs ضرورية، وما زالت حتى الآن في المنطقة السلبية.

الاختبار التالي سيكون بيانات التضخم الأمريكية في 14 أكتوبر. تصوري الأساسي: حتى صدور تلك البيانات سيظل Bitcoin يتداول في نطاق ضيق تحت ضغط من خروج التدفقات من صناديق ETF ومن العوائد. تضخم ضعيف سيعيد الشهية للمخاطرة ويفتح الطريق نحو 85,000 دولار، بينما قراءة قوية ستعزز الرهانات على زيادات إضافية في أسعار الفائدة وقد تؤدي إلى اختبار جديد للقيعان قرب 80,000 دولار.

الصورة الفنية لـBitcoin

يتداول الأصل في نطاق ضيق بين مستوى دعم عند 83,300 دولار ومستوى مقاومة عند 83,600 دولار، مع حدود خارجية عند 82,800 و83,900 دولار، وتستند الخطة إلى اتجاهين متقابلين مع مجموعة كاملة من سيناريوهات الاختراق والفشل (الارتداد). بالنسبة لأوامر الشراء، هناك نقطتا دخول. الأولى: اختراق فوق 83,600 دولار مع تأكيد؛ يتم الشراء مع استهداف مستوى 83,900 دولار، حيث سأقوم بجني الأرباح وأفكر في بيع التصحيح، بشرط أن يبقى السعر فوق متوسط 50 يوم وأن يكون مؤشر Awesome أعلى من الصفر. الثانية: ارتداد من 83,300 دولار إذا فشل الاختراق الهابط وتبيّن أن الهبوط كان زائفاً؛ يتم الشراء مع استهداف 83,600 دولار أولاً ثم 83,900 دولار.

أوامر البيع متناظرة. اختراق مؤكد أسفل 83,300 دولار يعطي هدفاً للبيع عند 82,800 دولار، ولكن فقط عندما يكون متوسط 50 يوم أعلى من السعر ويكون مؤشر Awesome قد هبط إلى ما دون الصفر. وإذا فشل الاختراق فوق 83,600 دولار وعاد السعر ليتداول دون هذا المستوى، فإن البيع من منطقة المقاومة يستهدف عودة السعر إلى 83,300 دولار ثم 82,800 دولار.

الصورة الفنية لـ Ether

المنطق يعكس حركة Bitcoin لكن على مقياس سعر Ether نفسه: يوجد نطاق داخلي بين مستوى دعم عند 2,547 دولار ومستوى مقاومة عند 2,563 دولار، مع حدود خارجية عند 2,519 دولار و2,584 دولار. تتم الشراءات عند اختراق مستوى 2,563 دولار صعودًا مع استهداف 2,584 دولار، حيث يُغلق جزء من الصفقة لجني الأرباح ويمكن عندها التفكير في فتح مركز بيع عند حركة التصحيح؛ ويشترط لذلك أن يكون السعر أعلى من متوسط 50 يومًا وأن يكون مؤشر Awesome فوق مستوى الصفر. كما يمكن الشراء عند ارتداد السعر من مستوى 2,547 دولار إذا فشل كسر هذا المستوى هبوطًا، مع وضع الأهداف المبدئية عند 2,563 دولار ثم 2,584 دولار.

بالنسبة لصفقات البيع، فإن كسرًا مؤكّدًا لمستوى 2,547 دولار يفتح المجال لمركز بيع يستهدف 2,519 دولار بشرط أن يكون متوسط 50 يومًا أعلى من السعر وأن يكون مؤشر Awesome دون مستوى الصفر. أما الارتداد هبوطًا من مستوى 2,563 دولار بعد فشل اختراق الصعود فيوفر فرصة بيع تستهدف العودة إلى 2,547 دولار ثم 2,519 دولار. كلا المؤشرين يعملان كمرشّح لتجنّب الحركات الكاذبة، وليسا إشارات دخول مستقلة، لذلك لا تُفتح الصفقات إلا بعد أن يؤكد السعر المستويات المحددة.